鼎泰新材[0.00% 资金 研报]23日发布重大资产重组预案，将以全部资产及负债与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权的等值部分进行置换，作价433亿元。顺丰控股由此实现借壳上市。继此前申通快递和圆通速递宣布拟借壳上市后，作为快递业航母的顺丰将快递业借壳上市推向了高潮。业内人士表示，随着行业增速的下降和利润率的逐年走低，快递业巨头通过上市拓宽融资渠道，加大基础设施投入，降低运营成本，拓展新的市场领域，有助于突破行业发展的瓶颈。
配套募资不超80亿元
鼎泰新材公告显示，此次交易拟置出资产初步作价8亿元，拟置入资产即顺丰控股100%股权初步作价433亿元，扣除置出资产差额为425亿，由公司以10.76元/股的价格发行股份39.5亿股自顺丰控股全体股东处购买。
鼎泰新材表示，拟以不低于11.03元/股的价格向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行72529.47万股，募集配套资金总金额不超过80亿元，扣除中介费用及相关税费后，将用于航材购置及飞行支持项目、冷运车辆与温控设备采购项目、信息服务平台建设及下一代物流信息化技术研发项目、中转场建设项目。
作为国内快递行业的航母，顺丰控股2013年-2015年实现扣非后净利润分别为18.90亿元、9.20亿元和16.23亿元。顺丰控股承诺2016年-2018年扣非后净利润分别不低于21.8亿元、28亿元和34.8亿元，分别同比增长34.32%、28.44%和24.29%。
顺丰控股是国内第一家用飞机运送快件的民营快递公司，目前拥有全货机30架，预计3年后自有机队规模将超过50架，构建以深圳、杭州为双枢纽，辐射全国的航线网络。顺丰控股表示，公司通过持续推进产品创新和业务转型，将进一步向供应链管理领域渗透。未来公司将逐步覆盖生产计划、采购及生产环节的供应链服务，为客户提供包括生产计划、采购、金融、信息服务等方式在内的供应链综合性解决方案，逐步构建集物流、资金流和信息流为一体的开放物流生态系统。
快递业巨头竞相上市
去年12月，艾迪西[6.29% 资金 研报]发布重组预案，拟作价169亿元购买申通快递100%股权。今年3月，大杨创世[10.03% 资金 研报]发布重组预案，拟作价175亿元购买圆通速递100%股权。
业内人士表示，民营快递企业之所以选择此时集中上市，主要是为了突破行业发展的瓶颈。据国家邮政局预测，今年快递业增速将放缓，业务量和业务收入虽然预计分别增长34%和28%，但这是快递业近10年来同比增速首次低于50%。随着市场竞争的日趋激烈，平均快递单价由2004年的28.8元下降至2014年的14.7元，利润率下滑至5%左右，与海外市场基本持平。
在上述背景下，快递业龙头公司积极部署登陆资本市场，拓宽融资渠道，加大基础设施投入，降低运营成本，拓展新的市场领域。顺丰控股表示，随着农村市场、三四线城市以及跨境网购等快递需求的释放，快递企业将重点“向下”、“向西”、“向外”发展。快递企业将通过快递专业类物流园区、快件集散中心和快递末端服务平台的建设，完善与扩张农村、西部与海外地区服务网络。通过募投项目的建设，顺丰控股将进一步提高中转场的网络覆盖率与中转效率。
在上市路径方面，借壳成为目前快递企业的主要手段。申通快递董事长陈德军曾对中国证券报记者表示，选择借壳上市主要是考虑时间成本。此外，申通快递借壳前并未引入外部股东，股权结构相对简单，在估值方面容易达成一致。投行人士分析，在申通、圆通和顺丰的示范效应下，其它快递业龙头公司也将加快上市的步伐。
搜房网CEO李忠：已向监管层举报搜房控股借壳上市
对于该借壳事宜，道杰士及搜房网有何评价?或者说，搜房网对监管层、投资者有何建议? 李忠：我们已经向证监会和上交所举报。 证券时报记者：网络上有负面消息称，搜房网与搜房控股就品牌问题缠斗多年，而在搜房控股分拆资产借壳上市的关键时期，搜房网维权行动更为明显，包括诉讼、召开新闻发布会等，不排除是为了故意搅黄搜房控股借壳事宜或者趁机逼迫搜房控股支付大笔费用的可能性。对于这样的负面猜测，道杰士及搜房网如何回应...
2016-05-21 07:57
快递资质将迎最严审核期 剑指疯狂加盟
对此，国家邮政局发出监管提示，依据法律法规对相关主体提出要求。 巨头入局已定 虽然安能这次“先斩后奏”看起来让各方面颇为不爽，但并不会影响安能杀入快递市场的结果。在快递专家赵小敏看来，这次事件只会是安能杀入快递市场。
2016-05-23 09:06
快递巨头圈地资本市场 顺丰拟作价433亿借壳鼎泰新材
顺丰控股此次433亿元借壳鼎泰新材，比此前申通快递借壳艾迪西时169亿元估值，以及圆通速递借壳大杨创世时175亿元估值，均要高出不少。 公告显示，若不考虑配套融资因素，王卫控制的明德控股将持有鼎泰新材64.58%股份;若考虑配套融资因素，王卫控制的明德控股将持有公司总股本的55.04%。同时，交易完成后明德控股将鼎泰新材控股股东，王卫将成为公司实际控制人。
2016-05-23 15:41
顺丰控股拟借壳上市 物流板块闻风而动涨超2%
业内人士认为，重组方案获股东大会通过后将进入监管部门审核阶段，若审核顺利，申通快递将成为首批进军A股的快递企业，而艾迪西也将由经营阀门为主业的公司变身为快递龙头企业。 今年4月8日，大杨创世公告称，拟将全部资产与负债出售予圆通速递的控股股东蛟龙集团和云锋新创，拟通过向圆通速递全体股东非公开发行A股股份，发行22.69亿股，总计作价175亿元购买圆通速递100%的股权。大杨创世复牌后则没有艾迪西的疯狂，仅收获。
2016-05-23 18:22
快递资质将迎最严审核期 剑指安能等疯狂加盟
对此，国家邮政局发出监管提示，依据法律法规对相关主体提出要求。 巨头入局已定 虽然安能这次“先斩后奏”看起来让各方面颇为不爽，但并不会影响安能杀入快递市场的结果。在快递专家赵小敏看来，这次事件只会是安能杀入快递市场。
2016-05-23 09:41
作价169亿元申通快递真的要借壳上市了
同时，公司拟募集配套资金不超过48亿元。此次重大资产重组实施后，德殷控股将成为公司控股股东，陈德军(申通快递董事长)、陈小英(申通快递总裁)将成为公司实际控制人。 至此，申通快递拟借壳上市的消息终于坐实。
2015-12-02 07:33
A股迎快递第一股申通作价169亿借壳上市
重组完成后，申通快递将实现借壳上市，德殷控股将成为公司控股股东，陈德军、陈小英将成为公司实际控制人。 申通快递是我国最早成立的民营快递公司之一。经过二十多年的发展，申通快递已在全国范围内形成了完善、流畅的快递服务网络。
2015-12-03 05:34
民营快递圆通拉开借壳上市序幕
公告显示，大杨创世拟将全部资产与负债出售予圆通速递的控股股东蛟龙集团和云锋新创，拟通过向圆通速递全体股东非公开发行A股股份，购买圆通速递100%的股权。本次重大资产重组完成后，大杨创世的控制权将发生变更，蛟龙集团将成为上市公司的控股股东，圆通速递将成为上市公司的全资子公司。
